NVIDIA (NASDAQ: NVDA) impulsa fábricas de IA en una carrera imparable para seguir liderando
NVIDIA (NASDAQ: NVDA) ya es la tercera empresa más valiosa del mundo, pero su director ejecutivo, Jensen Huang, dice que apenas está empezando a rascar la superficie de la revolución de la IA en curso, impulsada en gran medida por los chips que fabrica. Sin embargo, con la competencia pisándole los talones, la gran pregunta, de un billón de dólares, es cuánto tiempo más podrán seguir creciendo las acciones de la empresa.
En medio de expectativas altísimas, Huang ha utilizado varias presentaciones recientes para inversores para describir a la empresa como mucho más que un fabricante de chips, destacando su papel en el desarrollo de software y en el diseño de centros de datos. Es una jugada inteligente, ya que las empresas de software tienden a recibir valoraciones más altas que sus contrapartes centradas en hardware, pero no está exenta de riesgos. Aumentar la complejidad puede abrir la puerta a más errores, y pocas empresas logran mantenerse en la cima haciendo de todo indefinidamente.
La otrora poderosa BlackBerry sirve como advertencia, habiendo pasado de revolucionar la mensajería móvil y dominar las comunicaciones corporativas a la oscuridad en solo unos pocos años. Ante los desafíos estratégicos, la empresa no pudo encontrar el equilibrio adecuado entre las cambiantes preferencias de hardware y software, lo que permitió que competidores como Google (NASDAQ: GOOGL), con su sistema operativo Android de código abierto, y Apple (NASDAQ: AAPL), con el iPhone, innovaran más rápido. Tal vez sea esta última, la empresa fundada por Steve Jobs, la que sirve como contraejemplo de cómo lograr la combinación correcta, y NVIDIA, con su capa de software CUDA que los desarrolladores usan para programar sus GPU, está intentando seguir ese camino estrecho. La empresa lidera en el desarrollo de hardware, y su software altamente integrado mantiene a los clientes dentro de su ecosistema.
Según Huang, NVIDIA ya se ha convertido en una fábrica de IA mucho más amplia, cuyo verdadero producto son nuevas fronteras tecnológicas. Argumenta que la computación está atravesando dos transiciones simultáneas de plataforma, las cuales están impulsando la demanda de los productos y servicios de la empresa. La primera es un cambio general hacia la computación acelerada, ya que la Ley de Moore (el principio que predice la duplicación de la potencia de procesamiento cada dos años) podría estar llegando a su fin. La segunda transición implica el paso del software desarrollado por humanos al software generado por IA.
“La IA no se trata de un chip”, dijo Huang la semana pasada en una conferencia de Goldman Sachs. “La IA se trata de una infraestructura. Hoy en día, la computación no es simplemente ‘construir un chip y que la gente lo compre y lo ponga en una computadora’, eso es cosa de los años noventa”. Su discurso tomó un giro hacia lo meta cuando describió cómo los ingenieros de NVIDIA están usando IA para escribir el código que hará la IA. Es un nuevo mundo valiente que ya está comenzando a construirse a sí mismo.
“NVIDIA es muy buena, al parecer, en crear nuevos mercados”, continuó Huang, detallando el creciente interés de ingenieros en robótica y profesionales biomédicos que están utilizando la tecnología para ayudar en el descubrimiento de nuevos medicamentos. “Si observamos toda la industria de TI, hasta ahora, hemos estado fabricando instrumentos y herramientas que la gente utiliza. Por primera vez, vamos a crear habilidades que aumenten las capacidades de las personas”.
Es ese potencial exponencial el que ha generado retornos del 158% para los accionistas durante el último año, pero los resultados futuros dependerán de la capacidad de la empresa para seguir dando los saltos correctos antes de que sus rivales lleguen allí. Mientras tanto, los gigantes tecnológicos como Apple, Google y Microsoft (NASDAQ: MSFT) ya han enfrentado un escrutinio antimonopolio por los esfuerzos para mantener a los clientes dentro de sus ecosistemas, y ya hay señales de que NVIDIA podría recibir una atención similar. Si bien Huang presentó sólidos argumentos sobre el liderazgo continuo de la compañía en la implacable carrera por alcanzar el siguiente nivel, insinuó que los mayores riesgos para la compañía podrían no ser tecnológicos.
“La demanda es tan alta que la entrega de nuestros componentes, nuestra tecnología, infraestructura y software es realmente algo emocional para las personas porque afecta directamente a sus ingresos… Es muy emocional, es realmente tenso”, dijo Huang. “Es divertido estar inventando la próxima era de la computación. Es emocionante ver cómo se crean todas estas aplicaciones increíbles. Es impresionante ver robots caminando por ahí. Es asombroso ver las IA que usamos para diseñar los chips que ejecutarán nuestras IA. Pero la parte realmente intensa es llevar el mundo sobre nuestros hombros. Así que dormir menos está bien, con tres horas sólidas, es suficiente”.
NVIDIA claramente sigue a la vanguardia con su plataforma de próxima generación Blackwell, descrita como un “salto de función escalonado” con respecto a su modelo actual Hopper, que comenzará a distribuirse a finales de este año. Sin embargo, competidores como AMD (NASDAQ: AMD) ya están haciendo grandes movimientos, ansiosos por desafiar su dominio. Nadie sabe si la empresa podrá seguir el ritmo frenético que se ha impuesto, pero la verdadera pregunta podría ser cuánto tiempo más podrán Huang y sus ingenieros seguir funcionando con tres horas de sueño por noche. El mayor desafío que tienen por delante podría ser profundamente humano.
