Inteligência Artificial cria oportunidades para a CoreWeave (NASDAQ: CRWV)
A queridinha dos IPOs (Oferta Pública Inicial) deste ano, a CoreWeave (NASDAQ: CRWV), uma importante operadora e proprietária de centros de dados, continua crescendo em meio ao aumento da demanda por infraestrutura para inteligência artificial.
A empresa anunciou esta semana que está comprando a Core Scientific, outra proprietária de centros de dados, por US$ 9 bilhões em ações.
Quanto à demanda por infraestrutura relacionada à IA, o investimento total em centros de dados a serem construídos e já em construção disparou para US$ 750 bilhões, segundo o analista da Bernstein, Alex Wang. E grande parte da atividade nesses centros será relacionada à IA. Os investimentos em IA totalizaram US$ 279,2 bilhões no ano passado e devem atingir US$ 1,81 trilhão até 2030, segundo a Grand View Research.
Isso explica a compra da Core Scientific pela CoreWeave, que adicionaria mais nove aos atuais 33 centros de dados do portfólio da CoreWeave. A empresa acrescentaria 1,3 gigawatts de capacidade aos seus centros de dados nos EUA.
Ações valiosas da CoreWeave
Ela consegue pagar pela aquisição da Core Scientific com suas ações porque os papéis dispararam mais de 3 vezes e meia em relação ao preço do IPO de 27 de março. Isso, obviamente, permite que a CoreWeave realize a compra sem recorrer a empréstimos.
Mas suas ações perderam força no último mês, em meio a preocupações com uma possível bolha no setor de centros de dados. Elas caíram 6,3% nesse período e perderam 12% desde o anúncio da transação com a Core Scientific em 7 de julho.
Uma curiosidade interessante entre as duas empresas é que ambas eram originalmente voltadas para a mineração de criptomoedas. As oportunidades em IA são claramente muito maiores.
A mineração de criptomoedas ainda representou 89% da receita da Core Scientific no primeiro trimestre. Analistas dizem que a CoreWeave provavelmente abandonará esse negócio ou o converterá para cargas de trabalho de IA. O acordo poderia inspirar mais mineradoras de cripto a migrarem para a IA. Os contratos de energia dos mineradores serão atraentes para empresas de IA.
Grande concorrência, grandes aliados
O acordo ajudará a CoreWeave a competir com provedores de serviços em nuvem como Amazon (NASDAQ: AMZN) e Alphabet (NASDAQ: GOOGL), além de proprietários de centros de dados como Equinix (NASDAQ: EQIX) e Digital Realty (NASDAQ: DLR). A CoreWeave economizará US$ 10 bilhões em aluguéis futuros que teria pago pelo arrendamento de alguns dos sites da Core Scientific.
A CoreWeave conquistou alguns clientes de peso, incluindo Microsoft (NASDAQ: MSFT), Meta Platforms (NASDAQ: META), IBM (NYSE: IBM) e OpenAI. A Microsoft representou 62% de sua receita no ano passado. Por um lado, quem não gostaria de ter a Microsoft como seu cliente número 1? Por outro, essa dependência em um único cliente pode ser perigosa.
A CoreWeave também mantém uma relação próxima com outro nome lendário da tecnologia: Nvidia (NASDAQ: NVDA). A gigante dos semicondutores tem uma participação significativa na empresa e fornece grande parte de suas unidades de processamento gráfico.
Portanto, está claro que o boom da IA oferece grandes oportunidades para a CoreWeave, criando uma necessidade por infraestrutura de dados. No entanto, tenha em mente que ela atua em um setor concorrido e com fortes competidores.
