As ações de dividendos não são tão sem graça como você pode pensar

Quando se trata de ações de dividendos, os investidores muitas vezes as consideram ações de valor entediantes. E as ações sem dividendos são frequentemente vistas como a oportunidade mais empolgante para crescimento.

Mas nem sempre funciona assim. Muitas empresas de crescimento consolidadas pagam dividendos, incluindo Alphabet (NASDAQ: GOOGL), Apple (NASDAQ: AAPL) e Microsoft (NASDAQ: MSFT).

E mesmo que fossem apenas ações de valor pagando dividendos, elas superaram as ações de crescimento no longo prazo. De 1927 a 2022, as ações de valor superaram, em média, as de crescimento em 4,4 pontos percentuais por ano, de acordo com a Dimensional Fund Advisors.

A estatística mais reveladora pode ser esta: de 1973 a 2023, as ações de dividendos tiveram um retorno anualizado de 9,18%, mais que o dobro dos 3,95% das ações sem dividendos, de acordo com um estudo da Ned Davis e Hartford Funds. Esse é um argumento bastante forte a favor das ações de dividendos.

Além disso, os dividendos reinvestidos representaram 85% do retorno do índice S&P 500 de 1960 a 2024, segundo Hartford e Morningstar.

Dividendos crescentes são melhores que dividendos altos

Se você pretende comprar ações de dividendos, obviamente quer empresas sólidas. Então, talvez, você deva escolher empresas que aumentam seus pagamentos todos os anos. Essas empresas geralmente têm finanças saudáveis, o que lhes permite aumentar os dividendos.

Ao mesmo tempo, pode ser interessante evitar empresas com os maiores rendimentos de dividendos. Esses rendimentos altos muitas vezes são resultado da queda do preço das ações, o que pode indicar problemas financeiros para a empresa.

Outro indicador importante para ações de dividendos é o índice de distribuição – o valor do dividendo por ação dividido pelo lucro por ação. Um índice superior a 75% pode ser um sinal de alerta, pois pode ser insustentável caso os lucros diminuam.

As ações de dividendos frequentemente oferecem proteção contra riscos para os investidores, já que os dividendos indicam que as empresas não estão desperdiçando seu dinheiro com gastos supérfluos. Assim, essas ações podem proporcionar tanto uma segurança quanto uma oportunidade de retornos sólidos.