A proposta inédita do presidente Trump neste mês de estabelecer um teto de 10% para os juros de cartão de crédito dificilmente se tornará realidade.
Conforme a lei, o Congresso deve aprovar qualquer medida desse tipo, e poucos legisladores demonstraram interesse. Também não está claro quanta convicção Trump tem em sua proposta de proibição por um ano. Ele está sob pressão para mostrar que está cuidando dos problemas financeiros dos seus eleitores. Ainda assim, mesmo que a proposta nunca saia do papel, ele poderá dizer que tentou, mas que o Congresso não cooperou.
A história das taxas de juros de cartões de crédito fornece um contexto interessante para a iniciativa de Trump. O primeiro cartão amplamente utilizado foi emitido pelo Diners Club em 1950. O valor total tinha de ser pago a cada mês para evitar uma multa. Não havia cobrança de juros.
O primeiro cartão de crédito rotativo foi o BankAmericard (que mais tarde se tornou Visa), emitido em 1958. Ele permitia que os portadores mantivessem um saldo mensal em vez de pagar integralmente. Era cobrada uma taxa de juros: a taxa percentual anual inicial foi de 18%.
O cenário antes de 1978
Antes de 1978, as leis estaduais de usura determinavam as taxas de cartão de crédito, estabelecendo tetos para evitar empréstimos predatórios. Os limites geralmente variavam de 12% a 18%.
Em meados da década de 1970, sob pressão da alta inflação e das recessões, a maioria dos estados convergiu para tetos em torno de 18%. Mas as altas taxas do mercado monetário tornavam o crédito pouco lucrativo para bancos em estados mais rígidos, como Nova York, que limitava os juros dos cartões a 12%.
As taxas do mercado monetário eram relevantes porque correspondiam ao que os bancos pagavam em seus próprios empréstimos. Essas taxas frequentemente ultrapassavam 20% nos anos 1970 devido à inflação de dois dígitos e às recessões. Essa situação levou à inadimplência generalizada dos consumidores e ao acesso limitado ao crédito.
A Suprema Corte mudou tudo em 1978, quando permitiu que bancos nacionais aplicassem em todo o país as taxas mais altas (ou sem teto) de seus estados de origem. Em resposta, estados como Dakota do Sul revogaram totalmente as leis de usura em 1980, atraindo bancos com a promessa de ausência de limites de juros.
Os bancos se aproveitam
O Citibank transferiu suas operações de cartão de crédito para Sioux Falls, Dakota do Sul, em 1981, para escapar do teto de 12% de Nova York, seguido por outras grandes empresas de cartões. Assim, os bancos puderam cobrar qualquer taxa em todo o país.
Esse regime regulatório permanece em vigor desde então, acompanhado por um aumento explosivo no uso de cartões de crédito. Cerca de 80% dos adultos americanos usam cartões de crédito atualmente, contra 15% em 1970. As taxas médias de cartão de crédito variaram de 12% a 23% desde 1994 e estavam em 22,3% em novembro. Esse nível elevado decorre dos aumentos das taxas de juros pelo Federal Reserve em 2022 e 2023.
Quanto à possibilidade de um teto de juros agora, há alguns legisladores norte-americanos que apoiam a ideia. Um projeto de lei apresentado no Congresso no ano passado para limitar as taxas a 10% não avançou. Parte do motivo disso foi a falta de apoio de Trump.
Ainda assim, o presidente da Câmara, Mike Johnson, manifestou-se contra o plano de Trump. E é difícil saber com que força o presidente irá defendê-lo. Os bancos certamente fariam um forte lobby contra. Portanto, é improvável que 45 anos de desregulamentação mudem tão cedo.
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