La tecnología óptica se ha convertido en un elemento fundamental a medida que se construyen más centros de datos para satisfacer las crecientes necesidades de la inteligencia artificial.
Lumentum Holdings (NASDAQ: LITE), fabricante de componentes ópticos que se utilizan tanto en centros de datos como en la industria de telecomunicaciones, ha visto cómo la demanda de sus productos láser ha aumentado rápidamente.
Los ingresos netos del segundo trimestre de su ejercicio fiscal ascendieron a $665.5 millones de dólares, lo que representa un crecimiento interanual superior al 65 %. La compañía estima que generará entre $780 millones y $830 millones en ingresos en el tercer trimestre del ejercicio fiscal 2026.
Los primeros inversionistas de la compañía han sido recompensados por su paciencia, ya que las acciones de la empresa se dispararon un 995 % durante el último año, incluyendo un aumento del 330 % en los últimos seis meses.
Lumentum atravesó un período desafiante de cuatro años, cuando su ingreso neto pasó de $397.3 millones en el ejercicio fiscal 2021 a una pérdida de $546.5 millones en 2024. Sin embargo, 2025 fue el año decisivo, cuando la compañía volvió a obtener beneficios —con un ingreso neto GAAP de $25.9 millones sobre ingresos de $1.65 mil millones—.
La compañía se ha recuperado al incorporarse al índice S&P 500 el 23 de marzo, recibir una inversión de $2 mil millones del fabricante de chips Nvidia (NASDAQ: NVDA) y planear su expansión con la apertura de una nueva planta en Greensboro, Carolina del Norte.
La inversión de $2 mil millones de Nvidia
Nvidia realizó una gran inversión en la compañía en marzo, lo que indica que la expansión de la IA es crucial para su crecimiento, ya que las empresas están recurriendo al software para resolver tareas cada vez más complejas y mejorar la eficiencia. El fabricante de chips también realizó una inversión de $2 mil millones en el competidor de Lumentum, Coherent (NYSE: COHR), para reforzar su cadena de suministro.
Lumentum anunció el 26 de marzo que la compañía adquirió una instalación de 240,000 pies cuadrados que producirá dispositivos ópticos avanzados basados en fosfuro de indio (InP) para Nvidia y otros clientes no identificados de infraestructura de IA. Estos dispositivos, incluidos componentes láser avanzados, son elementos críticos en el funcionamiento de los centros de datos de IA.
La planta ya está operativa y fue adquirida a Qorvo, un fabricante de semiconductores, pero será adaptada para fabricar los productos ópticos de Lumentum basados en InP, incluidos láseres de onda continua (CW) y de ultraalta potencia (UHP).
El repunte de la acción podría continuar
A pesar del fuerte repunte de sus acciones en el último año, los analistas de Wall Street siguen siendo optimistas sobre las perspectivas de Lumentum, estimando un crecimiento de doble dígito en sus acciones.
Karl Ackerman, analista de BNP Paribas, elevó el precio objetivo de la acción a $1,040 desde $625, lo que representa un aumento del 43 % respecto al precio del 23 de marzo de Lumentum. La nueva planta en Carolina del Norte podría generar unos ingresos anuales de $5 mil millones gracias a la producción de láseres de ultraalta potencia que serán adquiridos por Nvidia, mientras que Alphabet (NASDAQ: GOOG) compraría los conmutadores de circuitos ópticos de Lumentum.
Se estima que la industria de interconexión óptica crecerá hasta alcanzar un mercado de $90 mil millones para 2030, frente a su valor actual de $18 mil millones, según indicaron los ejecutivos de Lumentum en la Optical Fiber Communication Conference en marzo. La tecnología óptica incluye sistemas que transmiten luz y se utiliza para realizar la transferencia de datos.
La demanda de los componentes de Lumentum continuará aumentando a medida que la IA requiera mayor capacidad de cómputo para resolver tareas cada vez más complejas.
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