Iqvia Holdings (NYSE: IQV) está trabajando para eliminar las ineficiencias en los ensayos clínicos, con el fin de ayudar a las compañías farmacéuticas a llegar a la meta más rápidamente mediante la incorporación de un nuevo medicamento en el mercado.
El otoño pasado, Iqvia, una empresa dedicada a los ensayos clínicos, invirtió en inteligencia artificial para gestionar los componentes financieros de los ensayos clínicos y optimizar el proceso.
La compañía lleva a cabo miles de ensayos clínicos para empresas farmacéuticas, incluidas tanto pequeñas como grandes compañías biotecnológicas. Iqvia reportó ingresos de $4.4 mil millones de dólares en el cuarto trimestre, un aumento del 10 % interanual. La dirección estimó que los ingresos para 2026 alcanzarán los $17.25 mil millones en el punto medio, lo que representa un crecimiento del 5.75 %.
Los servicios de Iqvia tienen una alta demanda. La compañía, que tiene una capitalización de mercado de $29 mil millones, también reportó una cartera de pedidos de $32.7 mil millones, lo que representa un aumento del 5 % en comparación con el mismo período del año anterior.
Las acciones de la empresa han caído un 7 % durante el último año. Las acciones de Iqvia recibieron una calificación de «comprar» por parte de 22 bancos de inversión, mientras que tres les otorgaron una calificación de «sobreponderar» y dos les dieron una calificación de «mantener». El precio objetivo medio es de $240 dólares.
Algunos expertos, incluida Rachel Elfman, analista de renta variable de Morningstar, creen que el precio de la acción podría subir y mantener su estimación de valor razonable de $268 dólares.
«Consideramos que la acción está muy infravalorada, ya que actualmente cotiza con un descuento del 32 % respecto a nuestra estimación de valor razonable», escribió.
Un problema temporal es que Iqvia enfrenta mayores gastos netos por intereses que aumentarán en $80 millones en 2026 en comparación con 2025 debido a la refinanciación de deuda. Este gasto afectará el crecimiento del resultado final en un 4 %.
Inteligencia artificial para la eficiencia
La experiencia de Iqvia en ensayos clínicos agiliza el proceso, lo que da a las farmacéuticas más tiempo en el plazo de las patentes, que comienza cuando se descubre un medicamento para tratar una enfermedad o afección como el cáncer, la epilepsia o la diabetes. Las patentes generan mayores márgenes de beneficio para las compañías biotecnológicas antes de que los medicamentos sean etiquetados como genéricos, lo que reduce el costo para los pacientes.
Ahora la compañía ha añadido la inteligencia artificial para eliminar algunas de las ineficiencias del proceso y, en su lugar, fusionará «los flujos de trabajo de presupuestación, contratación, previsión y pagos con datos compartidos y procesos integrales», señaló la compañía. El software se lanzó durante el primer trimestre de 2026.
El software utiliza IA agéntica para crear presupuestos, procesar facturas e identificar anomalías, ayudando a sus clientes en más de 200 zonas geográficas, indicó Iqvia. Se estima que los clientes pueden ahorrar hasta un 50 % del tiempo de procesamiento.
Invertir en IA para mejorar la eficiencia es una buena estrategia para que Iqvia genere más ingresos, afirmó Elfman.
«A medida que estas capacidades de IA se implementen y escalen, anticipamos un potencial alcista de ingresos a largo plazo y una mejora de los márgenes, lo que conducirá a un crecimiento de ingresos de medio a alto dígito simple [entre un 5 % y un 9 %] durante nuestro período de previsión», escribió la analista.
Expansiones y alianzas adicionales
Iqvia amplió recientemente el descubrimiento de fármacos in vitro, las alternativas a los ensayos en animales y el descubrimiento de moléculas pequeñas impulsado por IA al gastar $145 millones de dólares en los activos de descubrimiento de Charles River Laboratories. El acuerdo de febrero incluye cinco centros especializados en descubrimiento de fármacos in vitro para ayudar en la investigación en etapas tempranas, incluidas oncología, neurología, inmunología, metabolismo y enfermedades raras. Estos activos generaron $144 millones en ingresos en 2025.
«Esta adquisición fortalecerá significativamente nuestra capacidad para apoyar a los clientes en etapas más tempranas del ciclo de I+D y complementa nuestras capacidades existentes de desarrollo traslacional y clínico», afirmó David Morris, presidente de IQVIA Laboratories. «La integración de estos activos con nuestras capacidades actuales crea una plataforma de descubrimiento de fármacos líder en la industria con un historial de llevar programas de descubrimiento hacia el desarrollo clínico».
Iqvia también está colaborando con Flagship Pioneering para aumentar sus capacidades de investigación clínica mediante el uso de IA, análisis de datos y diseño de ensayos clínicos para desarrollar un enfoque más eficiente para el desarrollo de fármacos y su viabilidad comercial temprana.
El trabajo se centrará en la estrategia y el análisis del desarrollo de fármacos, el desarrollo clínico y la valoración de activos y la debida diligencia para el ecosistema de más de 40 empresas biofarmacéuticas de Flagship.
Amplia base de clientes con alta tasa de retención
Una ventaja que Iqvia tiene sobre sus competidores es su alta tasa de retención. Iqvia tiene una tasa de retención del 99 % entre sus 1,000 clientes principales. Las compañías farmacéuticas utilizan los servicios de la empresa para planificar el lanzamiento de nuevos productos y estimar los ingresos, el marketing y la comercialización.
«Es probable que los clientes sigan eligiendo a Iqvia basándose en su reputación de confianza», escribió Elfman.
«El liderazgo de Iqvia dentro del mercado de las organizaciones de investigación por contrato (CRO, por sus siglas en inglés) y sus continuos avances tecnológicos nos dan la convicción de que podrá mantener su marca de confianza y seguir el ritmo de la innovación continua en la industria».
La experiencia de los empleados de Iqvia permite a la compañía «diseñar un ensayo adaptado a los tecnicismos normativos, identificar rápidamente a los pacientes objetivo en centros de todo el mundo para su rápida inscripción y, a continuación, asesorar sobre la recopilación y el análisis de datos para obtener las autorizaciones reglamentarias», añadió.
Los clientes de la compañía también son diversos e incluyen empresas pequeñas y medianas, así como grandes compañías biotecnológicas y farmacéuticas.
«Una base de clientes diversificada fortalece la ventaja competitiva de Iqvia, ya que los clientes pequeños y medianos suelen necesitar soluciones completas de externalización, mientras que las grandes farmacéuticas ofrecen asociaciones preferentes rentables con altos costos de cambio, eligiendo una o unas pocas CRO de confianza a las que canalizan la mayor parte de sus nuevos negocios», señaló Elfman.
El número de compañías biotecnológicas que externalizan sus ensayos clínicos aumentó al 60 % en 2020 desde el 36 % en 2007, dijo.
«Esperamos que la penetración de la externalización continúe creciendo de manera constante a medida que los ensayos se vuelvan más complejos», manifestó Elfman.
Iqvia destaca porque la compañía también realiza ensayos en etapa avanzada, también conocidos como Fase 3 en Estados Unidos. Si estos ensayos tienen éxito, las compañías farmacéuticas reciben la aprobación de la Administración de Alimentos y Medicamentos (FDA, por sus siglas en inglés) para fabricar y vender un nuevo medicamento.
«La velocidad y la calidad de estos ensayos son esenciales, ya que los ensayos clínicos en etapa avanzada son costosos y lo que está en juego para un resultado exitoso es alto», afirmó.
La experiencia de Iqvia en la realización de ensayos clínicos, junto con su inversión en soluciones de IA para ofrecer más servicios a las compañías biotecnológicas, podría atraer más clientes y generar un mayor crecimiento de los ingresos y los márgenes de beneficio.
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