La Inteligencia Artificial genera oportunidades para CoreWeave (NASDAQ: CRWV)
CoreWeave (NASDAQ: CRWV), la niña mimada de las ofertas públicas de este año, una importante empresa propietaria y operadora de centros de datos, sigue creciendo en medio de la creciente demanda de infraestructuras de inteligencia artificial.
La empresa anunció esta semana que va a comprar Core Scientific, otro propietario de centros de datos, por 9.000 millones de dólares en acciones.
En cuanto a la demanda de infraestructuras relacionadas con la inteligencia artificial, la inversión total en centros de datos de próxima construcción y en construcción se ha disparado hasta los 750.000 millones de dólares, según Alex Wang, analista de Bernstein. Y gran parte de la actividad de esos centros estará relacionada con la inteligencia artificial.
Las inversiones en inteligencia artificial ascendieron a 279.200 millones de dólares el año pasado y se espera que alcancen los 1,81 billones de dólares en 2030, según Grand View Research.
Esto explica la compra de Core Scientific por CoreWeave, que añadiría nueve centros de datos a los 33 con los que cuenta actualmente CoreWeave. CoreWeave añadiría 1,3 gigavatios de capacidad de centros de datos en EE.UU.
Acciones valiosas de CoreWeave
CoreWeave puede pagar la adquisición de Core Scientific con sus acciones porque éstas se han multiplicado por más de 3,5 desde el precio de salida a bolsa del 27 de marzo. Evidentemente, esto permite a CoreWeave realizar la compra sin endeudarse.
Pero sus acciones se han desplomado en el último mes en medio de la preocupación por una posible burbuja en el sector de los centros de datos. Ha caído un 6,3% durante ese periodo y ha perdido un 12% desde que se anunció la transacción con Core Scientific el 7 de julio.
Un punto en común interesante entre las dos empresas es que ambas estaban orientadas originalmente a la minería de criptomonedas. Las oportunidades en inteligencia artificial son claramente mucho mayores.
La minería de criptomonedas aún representaba el 89% de los ingresos de Core Scientific en el primer trimestre. CoreWeave probablemente abandonará ese negocio o lo reconvertirá a tareas de inteligencia artificial, según los analistas. El acuerdo podría inspirar a más mineros de criptomonedas a pasarse a la inteligencia artificial. Los contratos de energía de los mineros serán atractivos para las empresas de inteligencia artificial.
Gran competencia, grandes aliados
El acuerdo ayudará a CoreWeave a competir con los proveedores de servicios en la nube Amazon (NASDAQ: AMZN) y Alphabet (NASDAQ: GOOGL) y con los propietarios de centros de datos Equinix (NASDAQ: EQIX) y Digital Realty (NASDAQ: DLR). CoreWeave se ahorrará 10.000 millones de dólares en futuros pagos de alquiler que habría pagado por arrendar algunas de las instalaciones de Core Scientific.
CoreWeave ha reclamado algunos clientes importantes, como Microsoft (NASDAQ: MSFT), Meta Platforms (NASDAQ: META), IBM (NYSE: IBM) y OpenAI. Microsoft representó el 62% de sus ingresos el año pasado. Por un lado, ¿quién no querría tener a Microsoft como cliente número 1? Por otro, esa dependencia de un solo cliente puede ser peligrosa.
CoreWeave también mantiene una estrecha relación con otro ilustre nombre tecnológico: Nvidia (NASDAQ: NVDA). El rey de los semiconductores tiene una participación importante en la empresa y proporciona gran parte de sus unidades de procesamiento gráfico.
Así que está claro que el auge de la inteligencia artificial ofrece grandes oportunidades a CoreWeave, creando una necesidad de infraestructura de datos. Sin embargo, hay que tener en cuenta que se encuentra en un espacio abarrotado con fuertes competidores.
