Es poco probable que la propuesta sin precedentes del presidente Trump de este mes de limitar al 10 % los intereses de las tarjetas de crédito se haga realidad.
Por ley, el Congreso debe aprobar cualquier medida de este tipo, y no muchos legisladores han expresado interés. Tampoco está claro cuánta convicción tiene Trump en su propuesta de una prohibición por un año. El mandatario está bajo presión para demostrar a los votantes que está abordando sus dificultades económicas. Sin embargo, incluso si la propuesta nunca ve la luz del día, puede decir que lo intentó, pero que el Congreso no cooperó.
La historia de las tasas de interés de las tarjetas de crédito ofrece un contexto interesante para la medida de Trump. La primera tarjeta de uso generalizado fue emitida por Diners Club en 1950. El saldo total debía pagarse cada mes para evitar un cargo por penalización. No había cobros por tasas de interés.
La primera tarjeta de crédito renovable fue la BankAmericard (que más tarde se convirtió en Visa), emitida en 1958. Permitía a los titulares mantener un saldo mensual en lugar de pagar el total. Se les cobraba una tasa de interés: la tasa porcentual anual inicial fue del 18 %.
Entorno previo a 1978
Antes de 1978, las leyes estatales contra la usura determinaban las tasas de las tarjetas de crédito, limitándolas para evitar el crédito abusivo. Los límites generalmente oscilaban entre el 12 % y el 18 %.
A mediados de la década de 1970, en medio de la presión por la alta inflación y las recesiones, la mayoría de los estados convergieron hacia límites alrededor del 18 %. Pero las altas tasas del mercado monetario hicieron que prestar dinero fuera poco rentable para los bancos en estados más estrictos como Nueva York, que limitaba las tasas de las tarjetas de crédito al 12 %.
Las tasas del mercado monetario importaban porque eso era lo que los bancos pagaban por sus propios préstamos. Las tasas a menudo superaban el 20 % en la década de 1970 debido a la inflación de dos dígitos y las recesiones. Esta situación llevó a incumplimientos generalizados por parte de los consumidores y limitó el acceso al crédito.
La Corte Suprema lo cambió todo en 1978, cuando permitió que los bancos nacionales aplicaran a clientes en todo el país las tasas más altas (o sin límite) de su estado de origen. En respuesta, estados como Dakota del Sur derogaron por completo las leyes contra la usura en 1980, atrayendo bancos con promesas de no imponer topes a las tasas.
Los bancos sacan provecho
Citibank trasladó sus operaciones de tarjetas de crédito a Sioux Falls, Dakota del Sur, en 1981 para escapar del límite del 12 % en Nueva York, seguido por otros grandes emisores de tarjetas. Así, los bancos podían cobrar la tasa que quisieran en todo el país.
Ese régimen regulatorio ha estado vigente desde entonces, acompañado por un aumento explosivo en el uso de tarjetas de crédito. Actualmente, aproximadamente el 80 % de los adultos estadounidenses usan tarjetas de crédito, frente al 15 % en 1970. Las tasas promedio de las tarjetas de crédito han oscilado entre el 12 % y el 23 % desde 1994 y se ubicaron en 22.3 % en noviembre. Ese nivel alto proviene de las alzas de las tasas de interés de la Reserva Federal en 2022–23.
En cuanto a la posibilidad de imponer límites ahora, hay algunos legisladores estadounidenses que apoyan la idea. Un proyecto de ley presentado en el Congreso el año pasado para limitar las tasas al 10 % no avanzó. Pero parte de la razón fue la falta de apoyo de Trump.
Aun así, el presidente de la Cámara de Representantes, Mike Johnson, se ha manifestado en contra del plan de Trump. Y es difícil saber con qué fuerza el presidente lo impulsará. Los bancos sin duda harían un fuerte cabildeo en contra. Por lo tanto, es poco probable que 45 años de desregulación cambien pronto.
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