Uber (NYSE:UBER) está convirtiendo a sus clientes en su producto

Los usuarios veteranos de Gmail, de Google (NASDAQ:GOOGL), o Instagram, de Meta (NASDAQ:META), están familiarizados con el modelo de negocio: el servicio es gratuito, pero tú eres el producto. Estas gigantes tecnológicas son básicamente empresas de publicidad que recopilan datos de usuarios ávidos de contenido, los cuales luego se utilizan para venderles productos. Es una estrategia que las aplicaciones de viajes compartidos y entregas están buscando emular cada vez más.

El mercado de la publicidad digital es enorme: se espera que solo Google genere casi 200 mil millones de dólares en este segmento en 2024, y es claro por qué Lyft (NASDAQ:LYFT), Instacart (NASDAQ:CART) y Uber (NYSE:UBER) desearían una porción del pastel. Incluso podrían tener una ventaja sobre Google y Meta debido al contacto directo en el mundo real que tienen con sus usuarios. Las empresas conocen a dónde y cuándo viajan, qué les gusta comer y cuánto están dispuestos a gastar. Esto también representa un ejemplo clásico de una verdadera audiencia cautiva. Durante los 20 minutos que estás en un Uber, es difícil desviar la mirada de los anuncios que pueden colocarse en las pantallas frente a ti o dentro de la aplicación utilizada para seguir tu ETA.

Si bien la búsqueda de ingresos marginales a veces puede alarmar a los inversores que temen que el modelo de negocio subyacente pueda estar en riesgo, este no parece ser el caso. Uber ahora ofrece alrededor de 28 millones de viajes diarios y registró ganancias sólidas en el cuarto trimestre del año pasado, viendo aumentos en los usuarios activos mensuales, viajes, ingresos e ingresos netos. Como resultado, sus acciones han aumentado un 135% en el último año.

Lyft e Instacart también han visto aumentar sus acciones con un crecimiento sólido que ocurrió en 2023. Los negocios principales parecen estar saludables, y la publicidad podría ser la guinda del pastel. O incluso más.

Instacart informó que ahora está cerca de obtener $3 por pedido de publicidad en la plataforma. El segmento creció un 18% año tras año en el último trimestre, a pesar de representar solo el 2.9% del volumen total de transacciones. Esto sugiere que hay un amplio margen para crecer.

Uber, por su parte, mencionó que la mejora del margen EBITDA en su segmento de Entregas fue impulsada por un aumento en los ingresos publicitarios y señaló el lanzamiento de artículos patrocinados en Uber Eats en Brasil, Chile, Costa Rica y México. Los comerciantes publicitarios activos en la plataforma crecieron un 75% en el último trimestre.

El jefe de publicidad de la compañía en México, Omar Badoui, recientemente dijo que el segmento podría evolucionar hasta convertirse en un negocio de mil millones de dólares. «Nuestra plataforma combina el comportamiento del consumidor en Uber con atribución de circuito cerrado», mencionó. «Esto permite a los anunciantes interactuar con nuestros consumidores a lo largo de todo el embudo de marketing, desde el conocimiento hasta la compra, la lealtad y la promoción».

Mark Grether, director global de publicidad de Uber, se refirió al creciente segmento como «medios de movilidad» y destacó el aspecto del mundo real de la plataforma y la exclusividad que la empresa puede ofrecer a los anunciantes.

«Imagínate que podrías estar de camino a comprar, y entonces Procter & Gamble (NYSE:PG) puede anunciarse mientras estás en camino a Walmart (NYSE:WMT)», dijo durante un podcast reciente. El sitio web de Publicidad de Uber destaca una campaña de 2022 para Lacoste que impulsó el conocimiento de la marca al dirigir anuncios a entusiastas del tenis que viajaban al US Open.

A pesar del potencial, Uber, Lyft e Instacart necesitarán actuar con precaución. Los servicios en la vida real no son baratos, y no está claro hasta qué punto se puede presionar a los clientes que pagan antes de que se molesten. Google y Meta pueden justificar en gran medida la monetización de sus usuarios, quienes saben que nada es gratis, pero puede que ese no sea el caso a medida que la publicidad se extiende a lo que muchos consideran servicios premium. A veces, simplemente es agradable sentarse en un Uber sin distracciones.