Un cuento de dos inversores

Los últimos años en los sectores de cripto, tecnología y las finanzas tradicionales han pintado una historia de preferencias divergentes en la mente de los inversores. Como individuo, la elección que hagas dependerá probablemente de tus preferencias personales. Tal vez te gusten las cosas que estén de moda, o tal vez tengas un enfoque más anticuado de la vida.

Esto último puede percibirse cuando se comparan distintos enfoques de inversión. Por ejemplo, los de Cathie Wood, directora general de Ark Invest, y Warren Buffett, presidente y director general de Berkshire Hathaway (NYSE: BRK). Al graficar el rendimiento de sus inversiones, lo primero que se viene a la mente es la fábula de «La liebre y la tortuga». Pero la historia no es tan sencilla, y sería de mal gusto para con Buffett y Wood pasar por alto la complejidad que hay detrás de sus estrategias. Por eso, juguemos con la idea de sus dos tipos de inversión temática divergentes.

Se podría decir que Cathie tiene un estilo futurista. Es sexy. Se basa en las marcas del futuro, buscando la próxima gran cosa de la que todo el mundo estará enamorado. Algunos de los valores que cumplen sus criterios son Roku (NASDAQ: ROKU), Teladoc Health (NYSE: TDOC) y Coinbase (NASDAQ: COIN), que se encuentran entre las empresas con más peso en el portafolio de su firma.

En el lado opuesto, está Warren Buffett con un estilo lento, constante y tedioso. Se centra en los beneficios, las finanzas y la filosofía de inversión en valor de las empresas con buenos rendimientos durante muchos años. Esas que tienen márgenes de beneficio y productos o servicios únicos que cotizan con un buen descuento. La mejor manera de entender a Buffett y su filosofía de inversión influenciada por Benjamin Graham, es a través de Berkshire Hathaway. La empresa tiene participaciones cercanas al 6% de Apple (NASDAQ: AAPL), el 20% de American Express (NYSE: AXP) y el 13% del total de acciones de Bank of America (NYSE: BAC). Del mismo modo, las cartas anuales de Buffett a los accionistas hablan de una de las maravillas del mundo – el interés compuesto – que se encuentra en el centro de su estrategia de inversión.

Pero Buffett se ha reinventado a lo largo de los años. Recientemente, Berkshire Hathaway hizo pública con una presentación ante la SEC la compra de 1.000 millones de dólares en acciones de Nubank (NYSE: NU), el banco fintech más destacado de Latinoamérica. Nubank no permite a sus usuarios operar con criptomonedas, pero sí les permite invertir en ETFs que replican el comportamiento de los índices respaldados por estos activos digitales a través de su unidad de inversión, NuInvest.

Si combinas las personalidades de Warren y Cathie, obtienes una historia un tanto amplia de dos estilos diferentes de inversores, que desempeñan sus respectivos papeles en el mercado. Algunos pueden preferir a uno sobre el otro. Lo cierto es que ambos ofrecen ángulos diferentes sobre las inversiones. Al final, el mundo en el que vivimos, y las fuerzas que conforman la volatilidad del mercado, determinarán gran parte de los destinos de Buffett y Wood, así como nuestras propias historias.